隨著我國居民可支配收入大幅增長，以及資本市場的迅速發(fā)展,，資產(chǎn)配置成為眾多投資者進行投資理財決策的重要內(nèi)容,。其中，信托在資金投向領(lǐng)域,、運用方式和安全性等方面表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢,，成為投資者的關(guān)注熱點。
同時,，近年來我國金融供給側(cè)改革不斷深入,，“去通道、去嵌套,、去杠桿”等監(jiān)管新規(guī)政策也對信托行業(yè)提出了新的要求,，如何優(yōu)化自身業(yè)務(wù)并實現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，成為了信托公司的當(dāng)務(wù)之急,。
今天,，中證金服的小編就給大家淺析：官方政策告訴你信托理財產(chǎn)品可不可靠！
一,、真實力,，真保障
提到信托，很多投資者的第一反應(yīng)是“硬牌照”：信托公司是正規(guī)持牌金融機構(gòu),。截止目前,，擁有牌照的信托公司僅有68家。同時,，銀保監(jiān)會明確表示,，為了防范金融風(fēng)險，加強信托監(jiān)管,，短期內(nèi)不會增發(fā)新的信托牌照,。
其實,，除了強力權(quán)威的牌照保障,，貫穿信托產(chǎn)品始終及整個信托行業(yè)的“一法三規(guī)”，更是不可忽略的監(jiān)管保障,。
一法：信托法
《中華人民共和國信托法》于2001年10月1日起施行,，從交易結(jié)構(gòu)設(shè)計,、信托合作的擬定、信托項目的成立與管理,、信托的結(jié)束等方面對信托行業(yè)的發(fā)展提出規(guī)范管理要求,。
三規(guī)：銀保監(jiān)會制定
為實現(xiàn)對信托公司的管理與對信托業(yè)務(wù)的實時監(jiān)控與調(diào)整,，銀保監(jiān)會制定《信托公司管理辦法》，《信托公司凈資本管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》,。
綜合來說,，法律、部門規(guī)章,、行政性規(guī)范文件會從三個方面,、從不同層級對信托公司的經(jīng)營和管理進行監(jiān)管，對信托公司所開展的業(yè)務(wù)進行調(diào)整,。
二,、強監(jiān)管，扼殺風(fēng)險
良好的合規(guī)風(fēng)控環(huán)境,，將成為未來行業(yè)發(fā)展的基石。除了擁有體系化的管理,，信托的安全性還體現(xiàn)在不斷發(fā)展更新的監(jiān)管政策上,。近期，高位猛漲的房產(chǎn)信托逐步降溫,，行業(yè)監(jiān)管也愈發(fā)嚴格,，為投資者提供了“風(fēng)險警示”。
去年8月份,，中國銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于進一步做好下半年信托監(jiān)管工作的通知》,，即“64號文”，傳達下半年監(jiān)管重點,。64號文要求,，加強房地產(chǎn)信托合規(guī)管理和風(fēng)險控制，按月監(jiān)測房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)變化情況,，及時釆取監(jiān)管約談,、現(xiàn)場檢査，暫停部分或全部業(yè)務(wù),、撤銷高管任職資格等多種措施,，堅決遏制房地產(chǎn)信托過快增長、風(fēng)險過度積累的勢頭,。
遏制信托規(guī)模無序擴張,，一方面體現(xiàn)了監(jiān)管部門對信托行業(yè)健康發(fā)展的期望與愿景，另一方面也體現(xiàn)了其對投資者的負責(zé)態(tài)度,，從根源扼殺信托的“爆雷”風(fēng)險,。
風(fēng)控工作的落實，還體現(xiàn)在投資雙方的信息對稱性上,。11月14日,，最高人民法院正式發(fā)布了《全國法院民商事審判工作會議紀要》(以下簡稱工作紀要),，對包括金融消費者權(quán)益保護糾紛以及證券糾紛等十二個相關(guān)領(lǐng)域的案件審理工作提出指導(dǎo)意見。工作紀要明確指出,，根據(jù)“賣者盡責(zé),，買者自負”原則，賣方機構(gòu)要承擔(dān)投資者的適當(dāng)性義務(wù),。
適當(dāng)性義務(wù)是“賣者盡責(zé),，買者自負”的重要保障，指的是賣方機構(gòu)在向金融消費者推介,、銷售信托理財產(chǎn)品,、銀行理財產(chǎn)品、保險投資產(chǎn)品等金融產(chǎn)品,，以及為金融消費者參與融資融券,、新三板、創(chuàng)業(yè)板,、科創(chuàng)板,、期貨等高風(fēng)險等級投資活動提供服務(wù)的過程中，必須履行了解客戶,、了解產(chǎn)品,、將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品(或者服務(wù))銷售(或者提供)給適合的金融消費者等義務(wù)。這能夠幫助投資者在充分了解金融產(chǎn)品詳情及風(fēng)險的基礎(chǔ)上自主做出決定,，在一定程度上降低了因投資者缺乏理財認知而造成的風(fēng)險,。
三、巧轉(zhuǎn)型,，新發(fā)力
在嚴格管控信托發(fā)展規(guī)模的同時,，監(jiān)管部門也對信托公司提出了新的要求。64號文規(guī)定,，各銀保監(jiān)局信托監(jiān)管處室要根據(jù)“有保有壓,、有升有降、有進有出”的原則,，督促轄內(nèi)信托機構(gòu)立足信托本源加快轉(zhuǎn)型,，優(yōu)化信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
如何優(yōu)化信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)?在強監(jiān)管的背景下,，通道業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)信托受限,。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年信托公司成立標品信托數(shù)量達6186支,，同比2020年上半年增長了74.2%,。僅今年6月，標品信托成立數(shù)量1211款,，成立規(guī)模345.16億元,，同比增長20.01%,。標品信托是信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要支撐點之一。標品信托的高速發(fā)展,，部分源自于信托公司自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動力,，更重要的是監(jiān)管環(huán)境和特定政策的外在動力。
在追求高收益的“躺贏”道路受阻后,，信托的更多面也被漸漸挖掘,，比如財富隔離與傳承功能較突出的家族信托。11月14日,，最高人民法院發(fā)布了《全國法院民商事審判工作會議既要》,，其中第95條明確了信托財產(chǎn)不屬于清算財產(chǎn)，不能被訴訟保全,。這意味著家族信托的獨立性獲得認可,，信托財產(chǎn)獨立于委托人、受托人,、受益人各自的固有財產(chǎn),。此前《信托法》的立法確定，再加上如今司法界的“信托獨立性”確認,，信托的財富隔離功能將迎來更大的發(fā)展空間。
值得一提的是,，無論信托如何轉(zhuǎn)型發(fā)展,，信托公司及其產(chǎn)品一直是“陽光下”的產(chǎn)物，在各個環(huán)節(jié)接受嚴格的合法合規(guī)確認,。2016年12月26日,，中國信托登記有限責(zé)任公司宣告成立，這一金融機構(gòu)經(jīng)國務(wù)院同意,，現(xiàn)由銀保監(jiān)會實施監(jiān)督管理,、提供信托業(yè)基礎(chǔ)服務(wù)。2017年9月1日,，信托登記系統(tǒng)在原中國銀監(jiān)會發(fā)布《信托登記管理辦法》生效當(dāng)日上線運行,。
具體到信托產(chǎn)品的生命周期來看，其發(fā)行,、募集,、設(shè)立、期間管理和終止等各階段的重要信息都離不開驗證與公示,。信托登記的全程追蹤,，又是信托防風(fēng)險的一項重要保障舉措。
發(fā)展的浪潮永不停歇,，這勢必會給信托行業(yè)帶來新的機遇與挑戰(zhàn),，從另一層面講,，這也意味著相關(guān)法規(guī)與政策的與時俱進。在相應(yīng)政策的監(jiān)督與管理下,，信托行業(yè)將會以更安全更值得信任的姿態(tài)贏得投資者的青睞,。
以上就是中證金服小編帶來的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助,，感謝觀看與支持!
中證金服隸屬于中證金服投資控股（深圳）有限公司旗下線上服務(wù)品牌,，公司與全國68家信托公司、79家資管公司,、銀行等機構(gòu)合作,，通過深入的客戶需求調(diào)研、多維度的產(chǎn)品篩選和嚴密的風(fēng)險控制體系,，為高凈值人群,、機構(gòu)投資者提供專業(yè)的理財規(guī)劃和產(chǎn)品配置咨詢服務(wù)。
- 手機端網(wǎng)站